2025年8月22日，财政部、税务总局联合发布《关于完善增值税期末留抵退税政策的公告》（2025年第7号，以下简称“7号公告”），国家税务总局同步出台《关于办理增值税期末留抵退税有关征管事项的公告》（2025年第20号，以下简称“20号公告”）。两项政策于2025年9月1日起正式实施，既是对2019年以来增值税留抵退税政策的整合完善，也是针对当前企业资金周转需求、重点行业发展特点的精准施策。作为涉税专业人员，今天我们从政策背景、核心要点、实务操作到必要性，一步步拆解新政，帮大家把政策红利“落袋为实”。

一、新政出台的背景与核心目标

要理解新政，首先得明白“为什么要退”——留抵退税的本质是“还企业垫付的钱”。增值税实行“销项减进项”的计税方式，当企业进项税额大于销项税额时，会形成“期末留抵税额”，这相当于企业提前给上游企业垫付了税款，却因短期销售不足无法抵扣，长期占用流动资金。2019年我国启动留抵退税改革，2022年进一步加大力度，但随着经济发展，部分行业（如制造业研发投入大、房地产前期投资高）的留抵压力仍较突出，旧政策在行业精准性、征管流程上也需优化。基于此，2025年新政应运而生，核心目标有三个：

1.精准滴灌重点行业，缓解资金压力

针对制造业、科学研究和技术服务业等4个实体经济核心行业，允许“按月退税”，让企业快速回笼资金；对房地产开发经营业，明确“新增留抵达标即可退”，缓解其拿地、建设阶段的资金占用；对其他行业，分档设定退税比例，兼顾中小微企业与大型企业需求。

2.规范政策衔接，防范退税风险

过去即征即退与留抵退税的切换、出口企业“免抵退税与留抵退税”的衔接常存争议，新政明确“缴回已退税款才能切换政策”“先办免抵退税再办留抵退税”，同时细化行业判定标准，避免“混业经营”企业误判资格，减少征管争议。

3.优化营商环境，激发市场活力

通过简化流程（如电子税务局申请、明确审核时限）、明确操作细节（如进项构成比例计算、留抵调整规则），降低企业办税成本，让政策“看得懂、用得上”，最终帮企业把资金用在研发、生产、扩能上，带动整体经济循环。

二、两大公告的关系定位与核心政策要点

很多人会问：7号公告和20号公告有啥区别？简单说，7号公告是“实体规则”，解决“谁能退、退多少、退的条件是什么”；20号公告是“程序规则”，解决“怎么申请、去哪办、多久能批”，两者是“内容与流程”的配套关系，缺一不可。下面我们结合两项公告，拆解最核心的政策要点：

（一）先搞清楚：你属于“哪类退税主体”？

新政将纳税人分为三类，每类的退税条件、计算方式完全不同，这是享受政策的“第一步”：

这里要特别提醒两个易混淆点：

行业判定的 “销售额” 范围：包括正常申报销售额、稽查查补销售额、纳税评估调整销售额；如果是差额征税（如劳务派遣），按 “差额前” 的销售额算，避免企业因差额后金额小误判行业。

房地产企业的 “预收款”：只算 “预售自行开发房地产项目的款项”，且同一期间的预收款不能再算入销售额，比如某房企 10 月收预售款 1000 万，已计入 “预收款占比”，就不能再把这 1000 万算入 10 月的销售额。

（二）所有纳税人都要满足的“通用条件”

无论你是哪类主体，必须同时符合4个条件才能退税，少一个都不行：

1.纳税信用等级是A级或B级：以申请退税时的信用等级为准，比如你现在是B级，申请时刚升为A级，按A级算；

2.36个月内无“前科”：没有骗取留抵退税、出口退税，没有虚开增值税专用发票；

3.36个月内偷税处罚不超过1次：因偷税被税务机关处罚两次及以上的，直接排除；

4.2019年4月1日起没享受过即征即退/先征后返（退）：如果之前享受过，需“一次性缴回全部已退税款”，从缴回次月起才能申请留抵退税；反之，拿过留抵退税的，要享受即征即退，也得先缴回留抵退税，且缴回后36个月内不能变政策。

（三）退税额怎么算？关键看“进项构成比例”

很多企业问：“我有100万留抵，能退多少？”核心是算准“进项构成比例”——简单说，就是你过去抵扣的进项里，“符合规定的七类扣税凭证”（增值税专用发票、海关缴款书、机动车销售统一发票等）占总抵扣进项的比例。

举三个例子帮大家理解：

1.制造业企业：当期期末留抵100万元，2019年4月至申请前，已抵扣进项共200万元，其中七类凭证抵扣180万元，进项构成比例=180/200=90%，则可退税额=100×90%×100%=90万元；

2.房地产企业：2019年3月31日留抵50万元，第6个月新增留抵60万元（满足连续6个月新增＞0且第6个月≥50万），进项构成比例80%，则可退税额=60×80%×60%=28.8万元；

3.商贸企业（其他纳税人）：上一年12月31日留抵30万元，第6个月留抵1030万元（新增1000万元，≤1亿元），进项构成比例95%，则可退税额=1000×95%×60%=570万元。

注意：制造业和房地产的进项构成比例算“2019年4月至申请前”，其他纳税人算“当年1月至申请前”，别算错期间！

三、留抵退税的实务操作：从申请到到账的全流程

政策再好，落地才有用。20号公告把“怎么办退税”讲得很细，我们按“准备-申请-审核-到账-后续”的流程拆解，一步一步教你操作：

（一）申请前：先做3项自查

1.查行业归属：按申请前连续12个月的销售额（或预收款）算占比，比如某企业经营8个月，制造业销售额500万，总销售额800万，占比62.5%＞50%，属于制造业等4个行业；

2.查通用条件：登录电子税务局查信用等级（【我要查询】-【纳税信用查询】），确认36个月内无违规；

3.算退税额：整理七类扣税凭证的抵扣金额，算进项构成比例，再按对应公式算可退税额。

（二）申请时：把握“时间+渠道+资料”

1.时间：符合条件的“次月增值税申报期内”，比如你9月满足条件，10月1-23日（假设申报期截止23日）完成10月纳税申报后，再申请退税；

2.渠道：推荐电子税务局（高效便捷），路径是【我要办税】-【一般退（抵）税管理】-【退（抵）税申请表】，也可去办税服务厅现场提交；

3.资料：只需要《退（抵）税申请表》（20号公告附件1，电子税务局可自动生成，核对后提交即可），不用额外附扣税凭证，税务机关会后台核查。

（三）审核中：关注“特殊情形”

1.出口企业怎么弄？：如果你有出口业务（适用免抵退税），可以在同一申报期内“既报免抵退税，又申请留抵退税”，但税务机关会先办免抵退税，办完后还有留抵的，再办留抵退税；如果当期没出口销售额，要先做“免抵退税零申报”，再申请留抵退税；

2.审核要多久？：无异常的话，税务机关从受理日起10个工作日内出结果（出《税务事项通知书》）；如果有疑点（比如进项凭证异常、被稽查），会暂停审核，等疑点排除后5个工作日内出结果；如果涉嫌骗税、虚开，会终止审核，处理完后可重新申请。

（四）退税后：做好“衔接申报”

1.冲减留抵：收到《准予留抵退税通知书》的当期，要把“核准的退税额”从期末留抵税额里减掉，比如你留抵100万，退了90万，剩下的10万继续抵扣；

2.申报填写：办理次月纳税申报时，在《增值税及附加税费申报表附列资料（二）》“进项税额转出额”里填“本期留抵退税冲减额”，避免重复抵扣；

3.如需缴回怎么办？：如果要切换成即征即退政策，需提交《缴回留抵退税申请表》（20号公告附件2），税务机关5个工作日内出《缴回通知书》，缴回后申报时填相关栏次，缴回的税款可继续抵扣。

四、为什么必享留抵退税？企业和宏观的双重价值

可能有人会问：“我留抵税额不大，要不要费劲申请？”答案是“要”，因为留抵退税的价值远超“一笔钱”：

对企业：缓解资金压力，降本增效

1.减少资金垫付：假设某制造企业每年采购设备进项500万元，留抵退税前，这500万要等未来有销项时才能抵扣，相当于垫付500万税款；新政下按月退税，500万当月就能收回，可用于支付工资（约100人1个月工资）、研发投入（可支撑1个小型研发项目），直接改善现金流；

2.降低融资成本：很多企业因资金紧张会去贷款，按当前LPR（约3.45%）算，500万贷款一年利息约17.25万，退税后不用贷款，相当于节省17.25万成本；

3.规避政策风险：如果留抵税额长期挂账，可能被税务机关核查“是否有隐匿收入、虚增进项”，及时申请退税，也是对企业经营合规性的一种确认。

对宏观：稳定行业发展，激发经济活力

1.支持实体经济：制造业是立国之本，新政“按月全额退”让研发密集型制造企业有更多资金投入技术升级，比如某汽车零部件企业用退税资金引进新设备，产能提升30%，带动上下游就业；

2.稳定房地产市场：房地产企业前期拿地、建设投入大，留抵税额常达数千万元，新政明确“新增留抵达标即退60%”，可缓解其资金链压力，促进项目完工交付，助力楼市平稳；

3.规范税收生态：新政细化行业判定、计算方式、征管流程，减少“企业不会享、税务不好管”的问题，同时强化风险防控（如暂停、终止条款），防范骗税，让政策红利真正流向合规企业。

五、实操提醒：避开3个常见误区

最后，给大家提3个易踩的坑，帮大家精准享惠：

1.误区1：行业判定只看“营业执照”：比如营业执照写“制造业”，但实际销售额中制造业占比只有40%，就不能按制造业享受按月退税，必须按“销售额占比”算；

2.误区2：进项构成比例扣除“进项转出额”：比如你抵扣了200万进项，其中10万做了进项转出，算比例时仍按200万算（不用减10万），20号公告明确“转出进项无需扣减”；

3.误区3：退税后不做“进项转出”：如果没在申报表中填“留抵退税冲减额”，会导致“留抵税额没减少，却又抵扣了一次”，可能被认定为“多抵扣进项”，面临补税和滞纳金。

总之，2025年留抵退税新政是“精准、规范、便捷”的组合拳，企业要做的就是“先判定、再计算、按流程申请”，把政策红利转化为实实在在的经营资金。如果过程中有疑问，建议及时跟主管税务机关沟通，或咨询专业涉税人员，确保每一分退税都“落袋为安”，为企业发展添动力。