2026—2029年新一轮国资国企深化改革，是国家优化国有资产布局、化解地方债务压力、培育新质生产力的关键战略部署。本轮改革任务重、交易场景多、落地要求严，基本覆盖国资整合重组、存量资产盘活、债务风险化解、主业科创转型、低效资产出清等全维度工作。财税政策作为改革落地的重要配套支撑，会紧跟国家改革节奏和地方化债进度，呈现出清晰、确定的演变趋势。准确把握未来三年财税政策走向，能够帮助国企提前做好改革筹备、科学设计交易架构、精准开展税负测算、全面筑牢风险防线，为企业各类改革方案落地提供扎实的政策依据，确保改革工作合规省心、降本增效。本文结合当前宏观经济财政形势与国企改革实操逻辑，未来三年国企改革财税政策主要呈现五大确定性趋势。

第一，国资重组税收优惠保持稳定延续，全力支持国有资产布局优化整合。本轮国企改革的核心思路，就是聚焦主业发展、剥离非主业低效资产，推动四级国资体系资源集中归集、提质增效。在此背景下，国企内部无偿划转、合并分立、非货币资产作价出资、市场化债转股等重组行为，将成为最普遍、最主流的改革方式，也是国家政策重点扶持的合规场景。为降低国企结构性调整的税负成本，助力优质资源向主业平台集中，针对合规国资重组的专项税收优惠政策将持续稳定落地。

简单来说，合规的国资内部重组，可正常享受契税、印花税全额免征，土地增值税暂免征收等优惠；企业所得税可适用特殊性税务处理，实现纳税所得递延，大幅缓解改革当期税负压力。需要重点注意的是，这类优惠属于定向扶持政策，仅适用于100%全资国资体系内、围绕主业开展的真实合规重组。虚假重组、非主业交易、市场化套利行为，均无法享受政策红利。整体来看，重组类税收政策将持续为央企战略布局、省属资源整合、市县国企瘦身提质保驾护航，为各类股权调整、资产归集提供稳定、可预期的涉税环境。

第二，破产出清类涉税政策持续定向放宽，助力基层国企彻底清零历史风险。当前区县及部分市属国企，普遍存在僵尸企业扎堆、不良资产沉淀、历史欠税挂账、遗留问题繁杂等痛点，也是本轮国企改革攻坚的重中之重。为切实帮助基层国企减负松绑、甩掉历史包袱，未来三年财税政策将持续针对性纾困，重点放宽破产清算、债务豁免、不良资产处置、职工安置等场景的涉税办理口径。

在法院破产清算的合规框架内，僵尸企业处置可享受多项税费减免优惠，比如破产资产过户免征印花税、非房地产企业破产资产处置暂免征收土地增值税，职工安置补偿金免征个人所得税。同时，税务部门对破产企业房土两税困难减免、历史死欠核销的审核口径持续优化、流程持续简化。需要明确的是，这类宽松政策并非无底线放松监管，而是依托司法裁定、国资出清清单，合规解决基层长期遗留的涉税难题，帮助空壳企业、僵尸企业平稳、干净退出市场，彻底化解基层国资风险。

第三，科创主业税收优惠持续加码，精准赋能国企转型升级、培育新质生产力。推动国企从传统粗放经营向科创驱动转型、做强做优核心主业，是本轮改革的核心目标。财税政策也将持续向科创领域倾斜，用政策红利激励国企加大研发投入、布局新兴产业、培育新质生产力。未来三年，研发费用加计扣除政策将持续优化、适用范围持续拓宽，全面适配国企技术研发、平台搭建、产学研合作等各类创新场景。

与此同时，国企联合高校、科研院所布局战略性新兴产业，新设科创平台、开展技术迭代、落地创新项目，均可享受对应的专项财税扶持，有效降低科创投入成本、留存企业发展现金流。针对科创成果转化、市场化人才激励、项目跟投、员工持股等创新机制的涉税政策，也将不断完善，全方位助力国企做强主业、做优创新，推动国有资本向高端产业、新质生产力领域集中。

第四，属地差异化纾困口径持续落地，更加贴合地方国企改革实操。不同地区的国资体量、资产质量、债务压力、改革进度差异较大，全国统一的财税政策很难完全适配地方实操难题。基于此，未来三年省、市两级财税部门，会结合本地化债任务和改革实际，出台更细化、更接地气的属地征管口径，形成适配本地国企的实操标准。

各地将针对性明确房土两税困难减免、闲置资产盘活涉税、资产损失税前扣除、破产涉税办理、历史瑕疵修复等实操细则，精准匹配市属、区县国企资产处置、债务化解、风险出清的现实需求。属地差异化口径的落地，能够有效解决“政策有规定、基层难落地”的痛点，为地方国企批量推进改革、清理遗留问题、合规降低税负提供清晰的实操依据，大幅提升改革落地效率。

第五，涉税监管稽查持续从严，改革合规进入常态化强监管时代。在各类纾困、减免、递延政策持续放开的同时，税务、国资、审计多部门联合监管力度同步收紧，整体形成“政策给红利、监管划红线”的鲜明格局。后续监管重点十分明确，严厉打击虚假重组套取税收优惠、虚列资产损失、违规免税、挪用改革资金、虚假科创申报等违规行为，重点核查每一笔改革交易的真实背景、合规流程、资料台账和资金流向。

未来国企改革涉税业务将实现全流程留痕、全链条可追溯，任何刻意规避税负、违规套用政策、虚假整改的行为，都会面临纳税调整、滞纳金追缴、国资问责等风险。这也意味着，合规风控不再是可选动作，而是国企改革的必备底线要求，企业在享受政策红利的同时，必须规范交易流程、完善备案资料、严守合规边界。 

总体来看，2026—2029年国企改革财税政策，整体呈现“精准赋能减负、刚性合规兜底”的鲜明格局。政策红利重点支持国资整合、风险出清、科创转型、主业培优，监管重心则聚焦防套利、防违规、防风险。国企唯有精准吃透政策趋势、紧跟属地口径、规范交易架构、完善合规台账，才能充分释放政策红利、稳妥规避涉税风险，为企业改革方案落地、税负科学测算、风险长效管控提供坚实支撑，高质量完成本轮国企深化改革各项任务。

（作者：方正税务师 资本交易与破产涉税服务部）