在数字经济浪潮与科技革命深度融合的背景下，人工智能行业作为典型的技术密集型产业，研发投入是企业突破算法瓶颈、迭代智能产品、构筑核心竞争力的“核心燃料”，更是国有企业优化经营业绩考核、降低所得税税负的关键抓手。

本文基于海康威视、科大讯飞、用友网络、广联达、中科星图5家行业标杆企业2019-2024年核心运营数据，从业绩考核赋能、投入规模演进、税负优化效应三大维度，拆解行业研发投入的底层逻辑与实操要点，结合人工智能行业研发周期长、迭代快、投入集中的特性，给出可落地的优化策略，助力企业最大化研发价值。

一、业绩考核：研发投入成国企“加分利器”

国有企业作为人工智能行业创新主力军，研发投入通过净利润全额加回+EVA政策增值的双重机制，实现短期考核达标与长期价值沉淀的双向赋能，完美适配行业高研发、重创新的产业属性。

（一）净利润指标：投入加回+政策叠加，业绩逆势增长

研发投入对净利润的驱动藏着“先抑后扬”的逻辑：短期内，研发投入会拉低报表净利润，但在国企考核体系中，研发投入作为“战略性投资”可全额加回，考核净利润增长金额=研发投入增加额×适用税率；叠加研发费用加计扣除政策后，还能进一步降低所得税，形成“研发投入→税负降低→业绩提升”的良性循环。

需注意的是，若企业应纳税所得额≤0，研发费用抵税效应会失效，考核净利润不再随研发投入增长，需通过合理规划投入节奏规避风险。

（二）EVA指标：包容式核算，锚定长期价值

EVA作为衡量企业长期竞争力的核心指标，对研发投入格外“友好”：不考虑加计扣除时，研发投入的抵税效果会抵消报表净利润的减少，EVA保持稳定，避免短期高额投入干扰长期价值评估；叠加加计扣除后，EVA会同步增值，增长金额=研发投入增加额×适用税率×符合加计条件率，助力企业沉淀技术壁垒。

总体来说，研发投入是人工智能行业国企考核的“加分利器”，既能通过净利润加回实现短期业绩提升，又能借助EVA增值沉淀长期技术价值，是平衡短期考核目标与长期创新战略的关键选择。

二、投入规模：强度稳步攀升，增速波动回落

2019-2024年，人工智能行业研发投入呈现“强度持续走高、增速波动回落”的特征，行业从“规模扩张”向“质量提升”转型，研发精准性与转化效率成为核心考量。

（一）研发投入强度：六年稳升，企业分化显著

研发投入强度是行业创新决心的直观体现：2019年行业均值16.33%，期间小幅波动，2021年后持续上升，2024年达18.53%，六年整体均值16.94%，无大幅震荡，反映行业对研发的重视程度持续增强。

企业间分化悬殊，形成清晰梯队：广联达研发投入强度始终大幅高于行业均值，六年均值26.68%，2023年达29.04%；用友网络持续上升，2024年升至23.18%；科大讯飞基本与行业均值持平，整体保持稳定；中科星图略低于行业均值，呈稳步小幅提升；海康威视虽为样本中最低，但也从9.51%稳步提升至12.83%。部分企业如广联达短期波动较大，存在研发投入与营收增长不匹配的问题。

表1  2019-2024年人工智能行业样本企业研发投入强度及行业平均值（%）

（二）研发投入增长率：先升后降，业绩匹配度下滑

行业研发投入增长率呈“先升后降、波动显著”态势，五年平均15.75%：2021年达27.10%峰值，同期营收和净利润同步高增长，研发投入落地效果好；2022年后持续回落，2024年降至4.61%低谷。

增速回落核心原因是研发投入的短期成本对净利润形成显著压力，企业为缓解业绩压力放缓研发节奏。2022-2024年，研发投入增长率远高于营收增长率，且净利润持续负增长，凸显研发投入的盈利滞后性，成为行业共性特征。

（三）核心结论

人工智能行业研发投入规模已迈入“高质量发展”阶段：强度稳步提升体现行业对创新的坚定坚守，增速回落反映企业从“拼规模”转向“拼效率”。但企业间投入分化显著，部分企业存在投入波动过大、研发与业绩匹配度不足等问题，需通过精准规划优化。

（四）实操策略

1、对标行业均值，差异化把控节奏：高投入企业（广联达、用友网络）控制波动，建立研发与营收联动机制；中等投入企业（科大讯飞）保持稳健，小幅优化；低投入企业（海康威视、中科星图）逐步提升强度，向行业均值靠拢，避免因短期业绩大幅调整投入。

2、优化投入结构，聚焦核心领域：减少非核心领域开支，聚焦核心技术和产品，合理分配基础研究与应用研究资源，兼顾短期迭代与长期储备，提升投入精准度。

3、建立联动监测机制：实时跟踪研发投入、营收、净利润增长率的匹配性，对标行业均值趋势，当自身研发投入增速显著偏离时，及时调整策略，加大成果转化，缩短盈利滞后周期。

4、推动行业协同：围绕核心技术开展联合研发，共享资源、分摊成本，依托行业协会搭建协同平台，提升行业整体研发效率与成果转化能力。

三、税负优化：政策红利凸显，规范是核心密钥

研发费用加计扣除政策为人工智能行业带来显著降本红利，但企业间利用不均衡、管理规范性不足等问题，制约了红利最大化释放，“规范核算+精准筹划”成为吃满红利的关键。

（一）符合加计条件率：先升后降，规范管理待加强

符合加计条件率反映研发费用核算规范性，行业六年平均73.66%：2019年70.00%，2022年升至81.32%峰值，后回落至2024年66.74%，2022年后持续回落反映行业整体规范性有所下降。

企业间差异极大：用友网络、海康威视整体保持较高水平，用友网络2020年达99.91%；科大讯飞从2019年未享受优惠，逐步提升至2024年64.44%；广联达2022-2023年骤降82.84%，2024年回升后仍大幅低于行业平均；中科星图曾出现指标超100%的异常情况，核算口径需规范。部分企业面临税务核查风险。

表2 2019-2024年人工智能行业税负核心指标变化（%）

（二）研发费用加计减税率：持续走高，减免效果显著

行业加计减税率呈持续攀升态势，从2019年31.98%升至2024年65.92%，六年提升33.94个百分点，税收优惠减免幅度不断加大。

企业层面，科大讯飞从0%升至92.54%，用友网络后期接近全额减免，海康威视稳步提升，但部分企业因核算波动导致减税率不稳定，如广联达2022-2023年持续下降。

（三）加计减低税负率：持续上升，红利转化效果增强

该指标直观反映减负对经营的实际影响，行业从2019年0.94%升至2024年1.95%，六年提升1.01个百分点，研发投入的税务价值持续释放，间接提升企业盈利空间。

企业间分化明显：用友网络居行业首位，2024年达4.46%；中科星图保持2%左右高水准；广联达则降至行业最低，与其中期符合加计条件率大幅下降直接相关。

（三）核心结论

研发加计扣除政策对行业减负效果显著，减税率和减负率持续增长，但三大痛点制约红利释放：企业间利用不均衡，差距悬殊；部分企业核算规范性不足，指标波动大甚至异常；政策利用稳定性不足，未能充分发挥税负降低作用。

（四）实操策略

1、规范核算管理：制定研发费用核算制度，明确口径、分类标准和归集范围，严格区分研发与生产经营费用；建立研发费用台账，确保数据真实准确，为加计扣除提供可靠支撑。

2、提升政策运用能力：组建专业税务团队，深入解读最新政策，精准识别可加计扣除范围；新开展研发业务的企业可借助中介机构指导，避免因政策理解不足错失优惠。

3、强化项目全流程管理：建立研发项目立项、实施、结题全流程体系，立项阶段明确目标和预算，实施阶段把控费用方向，结题阶段及时整理资料，提高符合加计条件率。

4、建立风险防控机制：定期开展加计扣除自查，重点核查合规性，及时整改问题；针对指标异常波动深入分析原因，完善管理流程；主动对接税务部门，明确政策执行口径，防范核查风险。

5、推动经验共享：由行业协会牵头，组织标杆企业分享管理经验，开展专项培训，缩小企业间差距，提升行业整体政策利用水平。

四、核心总结与落地行动指南

（一）核心总结

2019-2024年，研发投入成为人工智能行业创新突围、业绩提升、税负优化的核心引擎，呈现“价值凸显、问题并存”的特征：

1、业绩考核端：双重机制形成良性循环，成为国企考核“提分关键”，符合加计条件率越高，考核指标提升越显著；

2、投入规模端：强度波动上升、增速先升后降，行业从“规模扩张”向“质量提升”转型，但企业分化、投入与业绩匹配不足等问题突出；

3、税负优化端：政策红利持续释放，减税率和减负率大幅增长，但核算不规范、利用不均衡等问题制约红利最大化；

4、长期价值端：研发投入对盈利能力呈“正向但滞后”影响，2021年高投入后虽短期业绩承压，但技术突破将逐步转化为长期竞争力，同时对GDP增长具有间接推动作用。

（二）企业落地行动指南

1、战略层面：将研发投入纳入中长期战略，摒弃短期业绩导向，对标行业均值制定规划，高投入企业控波动、中投入企业稳优化、低投入企业提强度，平衡短期压力与长期创新；

2、执行层面：聚焦市场需求旺盛、商业价值高的领域开展研发，加强成果产业化转化，缩短盈利滞后周期；完善研发费用全流程精细化管理，提升符合加计条件率，稳定享受税收优惠；

3、协同层面：参与行业研发协同平台，联合攻关核心技术，共享资源降低成本；主动学习标杆企业经验，提升研发管理和政策运用能力。

（三）行业发展建议

1、构建协同生态：由行业协会牵头，建立研发资源共享机制，推动产学研深度融合，提升行业整体研发效率和成果转化能力；

2、优化考核体系：国有企业应充分考虑行业盈利滞后性特征，提高研发相关指标考核权重，建立长期考核机制，将研发成果转化效率、符合加计条件率等纳入考核；

3、强化政策赋能：开展政策“一对一”宣讲培训，重点指导中小企业规范核算，推动税收优惠全覆盖、应享尽享。

人工智能行业的竞争本质是研发创新的竞争，研发投入不仅是资金支出，更是穿越周期的战略投资。唯有坚守长期主义，通过精准投入、规范管理、高效转化，才能将研发投入转化为核心竞争力，在数字经济浪潮中实现价值深耕，推动行业向更高质量发展迈进。

作者所在部门：方正税务师  集团总部与研发税务服务部

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