人们对内外资两套企业所得税制的合并企盼已久，现在终于“千呼万唤始出来”。那么，“两法”合并后会对经济产生什么影响呢？可以从以下几方面进行些分析。

　　对市场经济的影响。企业所得税“两法”合并是进一步完善社会主义市场经济体制的重大举措，这是由我国企业所得税的地位和作用决定的。在我国的税收体系中，企业所得税是仅次于增值税的第二大税种。2006年企业所得税收入7080.7亿元，占税收总收入的18.8％。从调节经济的作用来看，增值税虽然是第一大税种，但它属于流转课税，应保持中性，其调节作用是有限的；个人所得税是调节收入的重要税种，但目前所占比重过小，2006年仅占税收总收入的6.5％。在市场经济条件下，企业经营追求利润最大化，但不是税前利润最大化，而是税后利润最大化，因此企业所得税是影响企业税后利润水平的重要因素。市场经济的根本原则是公平竞争，但在实行内外两套企业所得税制的条件下，由于存在着税法不统一、税率不统一、税基不统一和优惠政策不统一的四个不统一，造成内外资企业之间税负不平，苦乐不均，内资企业实际税负25％，外资企业只有15％，相差10个百分点。于是乎就出现了“假外资”、“假合资”和“翻牌”注册新公司等现象。“两法”并存扭曲了企业经营行为，造成国家税款的流失，增加了征管难度和征收成本。因此，“两法”合并的最大好处，就是有利于统一、规范、公平竞争的市场环境的建立，使我国的社会主义市场经济体制更加成熟、完善，其意义相当深远。

　　对内资企业的影响。“两法”合并对内资企业来说是个利好的讯息，有利于提高内资企业的竞争力。由于技术水平、创新能力和经营管理水平等的不同，外资企业的经济效益要好于内资企业。我们曾选取了总资产贡献率、资产负债率、流动资产周转次数和全员劳动生产率等四个指标，比较了2000年～2003年间国有及国有控股工业企业和“三资”工业企业各自的经济效益。通过比较看出，外资工业企业总资产贡献率、流动资产周转次数和全员劳动生产率都比内资工业企业要高，意味着外资工业企业的经济效益较高；外资工业企业的资产负债率低于内资工业企业，意味着内资工业企业债务负担较重，面临着较大的财务风险。另据中国人民银行营业管理部（2004）根据外部环境、经营状况、业务拓展能力等五大类指标，对北京的37家中外资商业银行进行的比较，无论是单家银行排名还是分类考察，北京外资银行的竞争力都高于中资银行。综合竞争力排名的前12位没有一家中资银行。在外资企业经济效益普遍高于内资企业的状况下，实行内外有别的两套企业所得税制，对外资优惠而对内资岐视，必然使内资企业雪上加霜，影响了内资企业创新能力和竞争能力的提高，不利于我国民族产业和幼稚产业的发展。“两法”合并后，这一局面将会得到很大改善，内资企业的实际税负将会降低，据测算会减负约1340亿元，这必将会有利于提髙内资企业的创新能力和竞争能力，促其健康稳定发展。另外，由于“两法”合并后的新税法，实行“产业优惠为主、地区优惠为辅”的新税收优惠体系，有利于推动产业升级和技术进步，优化国民经济结构，那些新兴产业、高新技术产业和环保产业将会得到更快发展。据高盛发表的研究报告，如果内外资企业所得税实现了统一，绝大部分的国内上市公司将受益匪浅，特别是电信、能源、金融及原材料上市公司将大大受益。

　　对外资企业的影响。“两法”合并后，对利用外资影响不大。这是由以下几个因素决定的：一是新税法的设计，实际上执行的是内资企业所得税制向外资企业所得税制靠拢的办法，名义税率有较大幅度降低，由33％降到25％，降低了8个百分点，这就考虑到了外资企业的承受能力，使其税负增加有限，据测算由此会增加外资企业所得税约410亿元，同原税负比约提高15％左右。在税前列支扣除方面，则是在保留原外资企业所得税制规定的基础上，略作调整。二是新税法中产业优惠政策有保留甚至扩大，高新技术企业和小型微利企业有税率优惠，这些规定，一部分外资企业可以继续享受。三是有过渡期的规定，可以进一步减轻外资企业的负担。四是中国投资环境在不断改善，政局稳定，市场潜力巨大，软硬件环境明显改善，国民经济发展势头强劲，这些条件对外商、特别是跨国公司的投资有极强的吸引力。目前，税收因素在吸引外商投资方面的作用有限，并在不断下降。据统计，每亿元税收优惠引进外资的数量，1993年为511.01亿元，2004年降为12.96亿元。如果说“两法”合并会对外资企业产生一些影响的话，则主要是对小型外资企业，而这有利于优化外资结构，有利于减轻人民币升值压力和外贸磨擦。

　　对财政收入的影响。据税务部门测算，“两法”合并后，如果2008年实行新税法，与现行税法的口径相比，内资企业所得税减收约1340亿元，外资企业所得税增收410亿元，两相抵后，财政收入净减少约930亿元。这一减收规模，对于年收入增加七八千亿元的财政来说，是承受得了的。应该指出的是，这只是就账算账，未来的财政收入还是会继续增长的，只是会降低增长速度，而这有利于使财政收入的增长速度与GDP的增长速度相适应，这不见得不是一件好事。因为财税收入增速长时间超过GDP的增速，会影响居民收入的增长，这是目前我国消费不足，投资和消费关系失调的一个重要原因。据统计，1991年～2005年，我国人均名义GDP年均增长15.3％，同期农村人均纯收入年均增长10.9％，城镇人均可支配收入增长13.8％，分别比GDP增长率低4.4和1.5个百分点。1998年～2003年，在国民收入初次分配中，劳动者报酬占GDP比重，从53.14％下降到49.62％，而美国接近于70％，其他国家和地区普遍在54％～65％。在再分配中，由于政府财税收入增速大大高于GDP增速，其结果是居民在国民收入分配格局中所占份额不断下降。通过适当降低财政收入的增长速度，有利于增加企业和居民的收入，提高这部分收入的使用效益；有利于进一步扩大内需，增强消费对经济增长的拉动作用。长远来看，这有利于推动经济的持续增长，对财政是有利的。

　　作者：中国人民大学教授、博士生导师、中国税务报专家指导会成员