背景

　　至2009年，企业会计准则已经在上市公司范围内执行了三年的时间。为切实提高上市公司财务信息披露质量，证监会围绕企业会计准则的执行和相关财务信息披露做了大量的工作。一是建立和完善了证监会系统内部的综合动态监管体系，充分沟通协调，统一监管判断标准，全面加强了对上市公司执行企业会计准则的监管；二是强化了会计专业技术问题快速反应机制，及时明确了重大会计监管个案的处理意见，坚决纠正个别上市公司会计处理偏离企业会计准则的问题以及不当财务信息披露行为，促进会计处理和财务信息披露的规范化；三是适时修订了上市公司财务信息披露规范，对定期报告的财务信息披露要求以及每股收益、净资产收益率的计算方法等进行了补充和调整，以适应上市公司会计实务和资本市场会计、审计环境的变化；四是提高了监管工作的透明度，每年根据不同情况，将执行企业会计准则过程中的监管重点、有关会计问题的监管原则及时公开，督促上市公司、会计师事务所以及广大投资者提高对企业会计准则的理解和把握能力；五是根据上市公司执行企业会计准则过程中存在的问题，及时同会计准则制定机构进行沟通协调，推动出台会计准则的具体解释和指引，提高会计准则的适应性和可操作性。

　　企业会计准则执行以来，上市公司对企业会计准则的整体理解和运用水平不断提高，同时，随着资本市场的发展和新的经济业务、交易形式的涌现，也不断出现一些新的问题和情况。在以原则为基础的企业会计准则框架下，证监会从完善监管措施、促进资本市场健康发展出发，发现和解决了企业会计准则执行过程中出现的一系列新问题，积累了大量的实务经验和丰富的案例。

　　2009年是上市公司执行企业会计准则的第三年，在认真总结以往年度相关工作的基础上，从提高资本市场财务信息质量的根本目标出发，为全面掌握上市公司执行企业会计准则的情况，准确了解上市公司财务信息披露中存在的问题，进一步做好会计监管工作，我们组织力量对上市公司披露的财务信息进行了有重点的分析，分析的对象为上市公司2009年报公开披露的财务信息。分析中着重关注了《关于做好上市公司2009年年度报告及相关工作的公告》（证监会公告[2009]34号，以下简称“2009年报公告”）中强调的交易或事项的会计处理及其信息披露，包括考虑减值准备、权益性交易、递延所得税资产确认、收入确认、综合收益列报、企业合并类型、关联交易等。另外，在分析中还重点研究了执行企业会计准则以来备受市场关注的会计处理和财务信息披露项目，包括公允价值的确认与计量、金融工具的会计核算、境内外会计准则差异情况、金融行业的会计报表和非经常性损益项目列报等。

　　本报告根据上述年报分析工作的成果分专题汇总而成，着重阐述了2009年报分析中发现的企业会计准则执行和财务信息披露不规范的具体问题，包括上市公司2009年度财务报告总体情况、公允价值计量与披露等七个专题分析、后续工作安排三部分。

　　一、上市公司2009年度财务报告总体情况

　　截止到2009年12月31日，沪深证券交易所共有1,718家上市公司，除2010年1月至2月期间终止上市的*ST上航、上实医药、中西药业和ST东北高外，其余1,714家公司均按期公布了2009年年度报告。本文的分析以上述1,714家上市公司公开披露的年报数据为基础。

　　（一）盈利能力实现快速增长，整体收益质量有所提升

　　总体看，2009年上市公司业绩普遍有所增长，盈利能力和收益质量均有较大幅度提升。2009年上市公司共实现营业收入121,672.54亿元，较2008年增加4,388.45亿元，同比增长3.74%；盈亏相抵后，实现净利润10,664.42亿元，较2008年增加2,277.72亿元，同比增长27.16％。2009年上市公司平均每股收益0.41元，同比增加0.07元，增长20.84%；平均净资产收益率12.53%，同比增加0.84个百分点；1,519家公司实现盈利，占全部上市公司的88.63％。

　　从实现的利润总额和收益质量看，2009年上市公司净利润水平较2008年有较大提高。1,714家上市公司共实现利润总额14,549.48亿元，较2008年增加3,543.01亿元，同比增长32.19％。2009年净利润的增加主要源于营业利润的增加和资产减值损失的大幅下降。同2008年相比，公允价值变动和营业外收支对净利润的影响显著降低。从利润构成看，2009年营业利润为14,067.45亿元，较2008年增加4,145.81亿元，同比增长41.79％；2009年公允价值变动为净收益，金额为95.03亿元，而2008年公允价值变动损失为523.54亿元；2009年营业外收支净额为482.03亿元，较2008年减少603.40亿元，同比下降55.59%;2009年投资收益为2,541.84亿元，较2008年增加378.56亿元，同比增长17.50％；资产减值损失为1,543.35亿元，较2008年减少2,439.95亿元，同比下降61.25％。从收益质量看，2009年扣除非经常性损益的净利润为9,859.26亿元，较2008年增加1,991.34亿元，同比增长25.31%。

　　（二）整体会计处理更加规范，财务信息质量不断提高

　　从2009年看，上市公司对准则的理解和掌握程度进一步增强，财务信息披露质量进一步提高。企业会计准则执行以来，随着各项监管工作的不断完善，执行企业会计准则初期出现的对投资性房地产、股份支付等新的交易或事项无所适从的局面得到缓解，市场上一度出现的个别公司通过大股东捐赠、破产债务重整等调节利润的现象得到有效遏制，绝大多数上市公司能够严格执行会计准则规定，选择恰当的会计政策，按照财务信息披露规范的要求披露财务报告。

　　以大股东捐赠为例，由于企业会计准则允许将非货币性资产交易利得和债务重组收益计入当期利润，2007和2008年一度出现了通过控股股东对上市公司进行直接或间接的捐赠、债务豁免等调节利润的行为。由于控股股东与上市公司间存在的特殊关系，按照企业会计准则及有关监管规定，上市公司的控股股东、控股股东控制的其他关联方、上市公司的实质控制人等对上市公司进行直接或间接的捐赠、债务豁免等，从经济实质上判断属于资本投入性质的，上市公司取得的经济利益流入应计入所有者权益。2008年年报监管中，曾对个别公司的大股东捐赠交易进行个案认定，其中有的公司因此更正了年度报告。2009年年报中，已经鲜有公司将股东的捐赠计入当期利润。

　　在2009年年报披露前，证监会公布了《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》（2010年修订）（以下简称15号编报规则），对财务报表附注信息的具体披露格式作出了进一步规范，促进了上市公司年报信息披露可比性的提高。从15号编报规则的执行情况看，公司对同类项目的披露更加一致，财务报表附注的内容也更加丰富，针对性更强，对财务数据起到了较好的解释说明作用。例如对于母公司报表不存在可供分配的利润，但合并报表存在较大金额的未分配利润的情况下，上市公司在以母公司报表数字作为利润分配基础的同时，普遍对此种情况和不分配利润的原因进行了解释说明，避免了投资者的误解。同时，部分公司还结合自身实际情况，对会计政策信息作了个性化的阐述，使得报表阅读者对会计数据反映的财务状况和经营成果有了更清晰的认识。

　　（三）复杂会计问题不断涌现，凸显会计专业判断影响

　　总体上看，上市公司2009年执行企业会计准则的问题主要表现在两个方面：一是企业会计准则相关规定的执行问题，即《企业会计准则》及相关文件有明确规定，但执行中上市公司出于各种原因未完全按照相关规定进行会计专业判断，如金融资产分类错误、会计估计执行日期不当等；二是对于执行企业会计准则后市场中新出现的某些复杂交易，或是需要根据会计准则的原则进行专业判断的交易事项，实务中存在一定的会计处理争议，需要进一步统一监管口径及作出相关实务指引，如涉及税收和政府补助项目的会计处理、商品房销售收入的确认时点、理财产品的会计核算等。

　　1.专业判断有违企业会计准则的主要问题

　　2009年年报中比较普遍的专业判断有违企业会计准则的问题集中在金融工具的会计处理、所得税的核算、会计估计变更和前期差错更正三个方面。

　　在金融工具相关的会计处理方面，出现的问题主要是金融资产分类不符合企业会计准则的规定，特别是对持有至到期投资的理解有误，也有个别公司将不属于金融资产的项目作为金融资产列报。另外，部分公司并未完全以风险和报酬的转移作为终止确认金融资产的依据。

　　在所得税的会计处理方面，较多出现的问题是确认递延所得税资产的依据不足，部分公司并未严格按照会计准则的规定，结合公司未来可取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额的情况确认递延所得税资产。另外，个别公司还存在与企业合并相关的递延所得税的确认不符合准则规定，按税法规定预缴所得税的处理有误等问题。

　　在会计估计变更方面，一些公司会计估计变更的生效日期被错误追溯到董事会审议通过该估计变更之前，并对2009年损益产生一定影响。另外，个别公司前期差错更正存在问题，重述报表规定普遍执行不到位。

　　2.需要进一步研究确定监管口径和实务指引的问题

　　对于政府补助的确认时点、调整以前年度税款的处理、房地产销售收入的确认时点、理财产品的会计处理等问题，由于会计准则尚无明确规定或是有关规定过于原则，实务中的会计处理存在一定的不一致性，需要通过统一监管标准予以规范。

　　企业会计准则讲解要求，除按照固定的定额标准取得的政府补助按照应收金额计量外，其他政府补助应当按照实际收到的金额计量，即遵循收付实现制确认，与会计准则本身的权责发生制存在一定矛盾，上市公司在实务中的会计处理也不一致。多数公司按讲解规定在收到政府补助的资产时确认政府补助收入，有部分公司将定额补助之外的政府补助按权责发生制确认。

　　大量公司在报表中涉及补缴前期所得税、增值税、营业税等税款，对于此类补缴的税款是否应追溯调整以前期间的相关报表项目，会计准则没有明确规定，在会计实务中存在不同做法。有些公司认为，补缴税款行为本身说明前期存在会计差错，因此按照会计准则对前期差错更正的规定进行了追溯调整，部分公司因该项调整对前期已经列报的经营成果产生较大影响；有些公司认为，确定应缴纳税款的金额涉及会计估计和判断，应当按照会计准则对会计估计的相关规定进行处理，是否调整前期报表项目视具体情况而定。

　　目前存在商品房销售业务的上市公司较多，但准则对收入确认的规定较为原则，公司对商品房销售收入的确认时点很不一致，对收入的可比性产生一定影响。例如，有的公司在收到购房者的首付款项后即确认销售收入，有的公司在办理完结交房手续后确认销售收入，还有些公司是在签订销售合同，并且建造活动基本完成，取得工程监管部门出具的验收合格证时确认收入。

　　从2009年年报看，多家上市公司投资了银行理财产品，所涉及的理财产品种类多样，对风险和报酬的规定也千差万别，有些情况在会计准则中没有具体规定。年报中不同公司对同类理财产品在资产分类和计量方面很不一致，资产负债表中多个资产项目涉及理财产品的列报，既包括金融资产项目，也包括非金融资产项目；计量方法既包括成本法，也包括公允价值。