近年来，大规模设备更新和消费品以旧换新（以下简称“两新”）政策持续加力。2025年底，国家发展改革委、财政部联合印发《关于2026年实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》（发改环资〔2025〕1745号），明确提出进一步扩大设备更新政策惠及面，在继续支持工业、电子信息、能源电力等领域的基础上，将老旧小区加装电梯、养老机构设备、消防救援设施、检验检测等领域设备更新纳入支持范围，同时大幅降低项目申报投资额门槛，加大对中小企业的扶持力度。与此同时，随着城市更新和产业升级的深入推进，越来越多的企业因旧城区改建、基础设施建设等公共利益需要面临政策性搬迁。两种政策场景交汇叠加，给企业税务管理带来了新的课题与挑战。

一、设备更新改造：搬迁的“催化剂”还是“替代项”？

从实务观察来看，大规模设备更新改造与政策性搬迁之间存在双向互动关系。

一方面，设备更新改造可能催生搬迁需求。以制造业“智改数转”行动为例，某建筑机械企业从四川成都搬迁至省级建筑产业园区，搬迁后淘汰原有低效落后的机加设备和焊接设备118台/套，新购置数控机床、机器人等智能装备572台/套。此类案例中，企业基于技术升级的内在需求，借助搬迁契机完成设备焕新，实现“搬迁+更新”一举两得。

另一方面，政策性搬迁也为设备更新创造了窗口期。工业领域设备更新改造聚焦钢铁、有色、石化、化工、建材、电力、机械等十一大重点行业，以节能降碳、超低排放、安全生产、数字化转型、智能化升级为重要方向。对于因城市规划调整而搬迁的企业而言，搬迁过程恰恰是淘汰落后设备、引进先进产能的最佳时机。

二、两种模式下的税务处理框架

在设备更新改造政策与政策性搬迁相互交织的背景下，企业需要厘清两种业务模式各自的税务处理规则。

（一）单纯设备更新改造的税收优惠

在税收支持层面，“两新”政策配套的优惠力度值得关注。企业在2024年1月1日至2027年12月31日期间发生的专用设备数字化、智能化改造投入，不超过该专用设备购置时原计税基础50%的部分，可按照10%比例抵免企业当年应纳税额，当年应纳税额不足抵免的，可向以后年度结转，结转期限最长不得超过五年。此外，节能节水、环境保护、安全生产专用设备投资额的10%亦可抵免当年企业所得税应纳税额。这意味着企业若在搬迁后按“两新”政策更新设备，可以享受“搬迁收入递延纳税+设备投资抵免”的双重税收红利。

（二）政策性搬迁的所得税处理

企业政策性搬迁的所得税处理，适用国家税务总局公告2012年第40号《企业政策性搬迁所得税管理办法》。根据该办法，政策性搬迁是指由于社会公共利益的需要，在政府主导下企业进行整体搬迁或部分搬迁，具体包括国防和外交需要、政府组织实施的能源交通水利等基础设施需要、科技教育文化卫生等公共事业需要、保障性安居工程建设需要、旧城区改建需要等六类情形。

搬迁所得的计算逻辑：搬迁所得=搬迁收入-搬迁支出。搬迁收入包括对被征用资产价值的补偿、因搬迁安置而给予的补偿、对停产停业损失的补偿、资产搬迁中毁损取得的保险赔款及其他补偿收入；搬迁支出则包括安置职工实际发生的费用、停工期间工资福利费、资产存放费、搬迁安装费用以及资产处置支出等。企业在搬迁期间发生的搬迁收入和搬迁支出，可暂不计入当期应纳税所得额，而在完成搬迁的年度进行汇总清算。

三、实务中的筹划空间与风险提示

在上述政策框架下，企业需在搬迁规划阶段即综合考虑设备更新改造的税务安排。方正税务师团队结合多年服务经验，建议关注以下要点：

其一，政策衔接问题不容忽视。《增值税法》实施后，政策性搬迁补偿款收入属于不征税范围，对应的相关资产进项税额无需转出。对于此前已按免税政策处理并完成进项税额转出的企业，能否追溯调整，需以配套实施细则为准。企业在签订搬迁协议前应充分了解最新政策口径，避免因政策衔接不当产生额外税负。

其二，搬迁所得的计算需精细化。由于新购置设备的支出不能直接从搬迁收入中扣除，企业在搬迁过程中应将更多成本精准归集到搬迁费用支出和资产处置支出等“可扣除”项目上。实务中，通过专业的财税团队进行费用梳理和材料整理，可扣除项目最高有可能达到搬迁补偿总额的20%左右。

其三，充分运用设备更新税收优惠进行“对冲”。虽然搬迁补偿款购置设备不能直接从搬迁收入中扣除，但企业可以充分利用“两新”政策中的专用设备投资抵免、加速折旧、研发费用加计扣除等优惠措施，降低整体税负压力。特别是在搬迁后新购置的节能节水、环保、安全生产专用设备及数字化智能化改造投入，均可享受应纳税额抵免优惠，有效缓解搬迁带来的现金流压力。

大规模设备更新改造是当前产业政策的主旋律之一，政策性搬迁则是城市更新进程中的常见场景。两者的交汇，既为企业转型升级提供了契机，也为财税管理带来了新的挑战。企业应当未雨绸缪，在搬迁规划阶段就将设备更新改造的税务安排纳入整体决策框架，合理运用搬迁递延纳税、设备投资抵免等政策工具，实现搬迁效益的最大化。在政策动态变化的环境下，建议企业及时关注最新政策口径，必要时寻求专业税务顾问的意见，确保合规享受政策红利，为企业的持续发展减负添力。